«Как упоителен, как роскошен летний день в Малороссии! Как томительно жарки те часы, когда полдень блещет в тишине и зное, и голубой, неизмеримый океан, нагнувшийся над землею, кажется, заснул, весь потонувши в неге…»

Николай Гоголь

Действие I

Веселым колесом вращается жизнь на ярмарке, куда приезжает Черевик со своей женой Хиврей и дочерью Парасей. Пока Черевик пытается продать свою кобылу и пшеницу, Парася знакомится с молодым парубком Грицько.

Перед молодыми людьми появляется Черевик. Вначале он недоволен ухаживаниями парубка за дочерью. Но узнав, что перед ним сын его старинного приятеля Охрима Голопупенко, Черевик принимает Грицько с распростертыми объятиями.

Тем временем по ярмарке проносятся слухи о таинственной «Красной свитке», которую разыскивает сам черт…