Действие I

Лесные нимфы поют и танцуют у озера, Русалка печально сидит на берегу. Когда Водяной, отец Русалки, спрашивает, в чем дело, она отвечает, что влюбилась в человека – юношу, который часто приходит на берег. Теперь она тоже хочет стать человеком и жить на земле вместе с ним. Водяной утверждает, что люди злы и полны греха. Русалка возражает: они умеют любить, и у них есть бессмертная душа. Водяной советует ей искать помощи у ведьмы Ежибабы. Русалка призывает луну поведать Принцу о ее любви. Ежибаба соглашается сделать Русалку человеком, но предупреждает ее, что если она не встретит ответной любви, то будет проклята и погубит любимого. К тому же, став человеком, она сделается немой. Русалка убеждена, что ее любовь сильнее любых проклятий, и соглашается. Ежибаба своим колдовством превращает Русалку в человека.

Принц, приехавший с охотой в лес, видит у озера прекрасную девушку. Покоренный ее красотой и не смутившись тем, что она не говорит ему ни слова, он увозит ее в свой замок.